Exista doua medode de a tranzactiona pragurile conform Paradigmei indicatorului perfect.
Prima abordare este cea clasica (veche) numita "cu confirmare", care este recomandata in principal celor cu mai putina experienta si are o aplicabilitate mult mai generala. In cazul primei abordari exista o regula principala, care nu trebuie sub nici o forma incalcata:
- Niciodata nu se intra long/short in timpul depasirii unui prag sau imediat dupa.
- Deschiderea unei pozitii long sau short dupa depasirea unui prag se face doar pe retestarea pragului respectiv.
Pentru exeplificare am atasat un grafic:
Pragul 1.432 era un nivel evident important. Teoria spune ca depasirea unui prag (prin crestere) reprezinta un semnal de cumparare. Insa daca am cumparat chiar pe depasire am avea trei potentiale probleme:
- Depasirea poate fi una falsa, iar pretul poate retrage miscarea de depasire lasandu-ne cu pierdere.
- Chiar daca depasirea e una reala, pretul la care am cumparat este unul mare iar profitul poate sa nu fie satisfacator
- Pana in momentul cresterii (daca exista) trebuie sa "induram" pierderea eventuala a retestarii.
Stiu ca de obicei momentul unui break-out este unul foarte intens emotional si ca este greu sa controlezi "nevoia" de intra in piata si a tranzactiona, insa, statistic retestarea se intampla in peste 80% din cazuri (depasiri de prag-uri). Insa exista o succesiune de evenimente foarte bine definite care fac ca retestarea sa fie aproape o certitudine. Iata ce se intampla:
Etapa 1: (evidentiata cu cifra 1 de albastru deschis)
Spargerea unui prag de obicei se produce pe fondul unei stiri. Contrar aparentelor, cei care reactioneaza imediat nu sunt cei care intra in piata pentru a face profit, ci cei care sunt deja in piata insa au pariat pe sens-ul gresit. Panica > lacomia , plus ca majoritatea ordinelor pending sunt cele de tip Stop-Loss. Practic la depasirea unui prag se declanseaza o avalansa de ordine SL care fac ca pe termen scurt piata sa fie supracumparata sau supravanduta, in functie de directia strapungerii. De obicei avalansa de ordine SL arata ca o serie de lumanari mari si de aceeasi culoare. Ce trebuie retinut este ca in acest interval jucatorii mari de obicei au o prezenta foarte redusa in piata. Ei pot fi cauza depasirii initiale, insa nu intra cu pozitii mari ci doar imping un pic piata daca se cere... Motivele pentru care jucatorii mari nu intra in piata sunt urmatoarele:
- in cazul in care nu sunt cauza strapungerii nu sunt siguri nici ei daca este una falsa sau nu.
- au disciplina si inteleg regula de baza pentru a castiga: cumpara jos si vinde sus, sau vinde sus si cumpara jos.
Ce trebuie sa intelegem e ca acesti jucatori mari tranzactioneaza cu sume atat de mari incat efectiv misca piata cand intra. Imediat dupa un break-out, piata este supracumparata (sau supravanduta) datorita ordinelor Stop-Loss. Daca ar intra si ei imediat piata ar ajunge supra-supra cumparata/vanduta. Pentru a face insa si profit trebuie ca piata sa ajunga supra-supra-supra cumparata(vanduta). Ca sa vinzi in profit trebuie sa vinzi si mai sus nu? Ceeace nu se intampla pentru ca jucatorii mari NU tranzactioneaza imediata dupa un break-out.
Etapa 2: (evidentiata cu cifra 2 de albastru deschis)
Cine tranzactioneaza sunt insa tot jucatorii mici. Cei care au fost de partea gresita au fost eliminati. Nu mai raman decat cei care au casigat, iar ei nu se grabesc, cel putin nu deocamdata, pentru ca piata se misca in directia lor. Insa rabdarea are si ea limite si acesti jucatori incet-incet incep sa marcheze profit. Asta nu pot face decat intrand in piata in sensul OPUS break-out-ului. Ei insa nu controleaza fonduri foarte mari iar miscarea nu este una violenta. Daca insa avem de-a face cu o miscare puternica si violenta, inseamna ca nu jucatorii mici sunt in spatele ei, ceeace inseamna ca e o sansa mare sa fie semnal fals. Dar sa presupunem ca depasirea este reala. Dupa un timp de la break-out jucatorii mici incep sa marcheze profit. In tot acest timp jucatorii mari asteapta sa vada reactia altor jucatori mari, pentru ca uneori cui pe cui se scoate... Daca nu apar alti jucatori mari cu alte idei, atunci ei incep sa deschida poztii in directia brea-out-ului. Insa nu se grabesc . Stiu ca jucatorii mici care marcheaza profit incep sa devina agitati: profitul lor se diminueaza pentru ca nu prea exista contraparte pentru ei si incep sa devina nervosi. Panica ia locul euforiei si atunci incep sa forteze inchiderea de pozitii si conservarea profitului care a mai ramas (daca a mai ramas). In acest moment pretul este foarte aproape de nivelul initial, iar jucatorii mari nu trebuie sa cumpere market ci doar sa puna BID (sau ASK pentru short) si practic sa astepte sa fie serviti.
Etapa 3:
Acest proces poate dura mai mult sau mai putin, pana cand jucatorii mari aproape si-au facut plinul. Cand acumularea e aproape gata, de obicei mai forteaza o data pragul in sens invers, pentru a mai "stoarce" din piata niste stop-loss-uri.
Etapa 4:
Dupa aceasta miscare care nu totdeauna se produce, piata incepe sa se miste constant in directia break-out-ului principal.
Urmeaza: Paradigma indicatorului perfect partea III-a: abordarea noua (anticipativa).
Radu Ciofu,
Analist financiar ProfitBursier
Vesnic optimist.
Mod Liniar
