FOREX si Analiza Pitchfork Integrata - Partea I

[hcristea]

Am primit, spre publicare, de la dl Mircea Dologa un articol. Articolul fiind lung, am decis să-l public în două părţi. Ca să aveţi ce lectura de Paşti, am publicat prima parte mai jos. Partea a doua, va urma după sărbători. Lectură plăcută!

O noua tehnica profitabila aplicata la piata Forex

de Dr Mircea Dologa, MD, CTA

Traderul ramane un etern student al pietei FOREX, dupa cum majoritatea dintre noi stiu! Conceptul Analizei Pitchfork Integrate va duce nu doar la cresterea increderii traderului dar va oferi de asemenea un avantaj competitiv global si unic ce poate fi utilizat de trader in activitatea de tranzactionare zilnica.

Autorul a creat si dezvoltat Analiza Pitchfork Integrata in sinergie cu instrumentele profesioniste de tranzactionare de ultima ora. Prima parte a acestui articol va construi fundatia acestei tehnici, iar cea de-a doua parte va descrie modul de integrare a acestei metode cu instrumentele moderne de tranzactionare FOREX disponibile la acest moment.

1. Caracteristicile Linei Mediane a Pitchfork-ului

Conceptul de linie mediana a pitchfork-ului a aparut pentru prima data in lucrarile lui Roger W. Babson in primele decenii ale secolului XX. Graficele Babson au fost folosite cu succes de catre acesta pentru a anticipa crahul bursier din Octombrie 1929, cu mult inainte ca acest eveniment sa aiba loc. Numele exact al acestui instrument a fost Linia Normala.

Raposatul Dr. Alan Hall Andrews, un student al lui Roger W. Babson, a fost o persoana extrem de pasionata de analiza tehnica care a frecventat in mod asiduu seminariile mentorului sau pe tema Principiul Newtonian al Actiunii si Reactiunii. In prima parte a anilor 1960, acesta a sistematizat esenta acestui concept intr-un curs de 60 de pagini intitulat “Cursul Actiune-Reactiune” ca recunoastere a contributiei pe care a avut-o Roger W. Babson la educatia sa in domeniu.

Lucrarea sa, descrisa drept “Metoda Liniei Mediane” - constand in trasarea liniilor mediane pe graficul pretului, asemanatoare unei furci – a devenit cunoscuta ulterior in majoritatea pachetelor software de analiza tehnica drept pitchfork-urile lui Andrews. Linia Mediana (ML) este linia centrala a unui pitchfork ce face legatura intre trei pivoti: punctul de ancorare (P0) si punctul central al swing-ului P1-P2 (vezi Figura 1).

Revenind in secolul XXI, putem spune ca esenta unui pitchfork consta in linia sa mediana si in liniile asociate: U-MLH, L-MLH, Wl, TL, etc.

Liniile paralele cu ML, trasate prin pivotii P1 si P2, formeaza linia mediana superioara (UMLH) si linia mediana inferioara (L-MLH). Litera H din denumirea celor doua linii mediane extreme este mostenita de la maestrii inceputului de secol XX, si este folosita datorita asemanarii dintre paralelismul celor doua linii verticale ce compun litera H si paralelismul liniilor MLH.
In activitatea de tranzactionare de zi cu zi am putea sa le etichetam pur si simplu cu ML, UML si LML, ca sa economisim timp.

Linia mediana este o legatura virtuala ce duce la o mai buna intelegere a conceptului pitchfork. Fara ML pitchfork-ul ar fi doar un alt canal comun. Am putea chiar spunce ca pitchfork-ul reprezinta « nivelul de noblete a canalelor ». Linia mediana este principala componenta a cadrului pitchfork-ului, care nu uneste doar punctul de ancorare cu punctul central al swing-ului P1-P2, ci constituie de asemenea fundatia de referinta pentru trasarea liniilor asociate: liniile mediane inferioara si superioara, liniile de avertisment, liniile Fibonacci si liniile paralele glisante, etc.

Putem de asemenea mentiona faptul ca linia mediana, odata construita, va proiecta in spatiul eteric pret-timp evolutia recenta si evolutia curenta a pietei, dupa cum a fost in mod selectiv conceputa prin alegerea particulara a punctului de ancorare (P0) si a swing-ului corespunzator P1-P2.

Figura 1 – Dupa cum puteti observa pe graficul Euro Futures de mai sus ce prezinta un pitchfork contextual, linia mediana joaca aici rolul de axa de simetrie (vezi bara nr 17, pornind cu numaratoarea din punctul P2) nu doar pentru nivelele de pret ci si pentru numarul de bare sau durata de timp in care se formeaza barele. Dupa ce a testat linia mediana (vezi bara nr 22, pornind cu numaratoarea din punctul P2), piata a inregistrat o miscare de apreciere pana la UML. Aceasta a stopat evolutia pietei si a determinat o scadere a pretului catre linia mediana. In ciuda acestui eveniment, impulsul pietei a catapultat din nou pretul in directia ascendenta, unde a fost temporar stopat de linia de trend Fibonacci 61,8% superioara.

Daca ar fi sa sintetizam rolul liniei mediane in activitatea zilnica de tranzactionare am putea sa subliniem pe scurt urmatoarele criterii:

[hcristea]

1.1 Puterea de Atractie a Pretului si Rolul de Axa de Simetrie

Rolul principal al liniei mediane este de a atrage pretul, asemeni unui magnet. Dr Alan Andrews a predat studentilor sai faptul ca pretul revine la linia mediana in aproximativ 80% din timp. Astfel, linia mediana devine obiectivul minim de pret, si reprezinta una dintre cele mai importante componente ale pitchfork-ului in procesul de descriere optima a evolutiei pietei.

Pentru a confirma faptul ca avem o descriere optima a evolutiei pietei, cautam urmatoarele indicii:

• Efectuarea testarilor multiple; dupa cum spun traderii experimentati: “Indicatorul suprem este linia de trend testata si retestata”.
• Simbioza dintre pretul pietei si liniile mediane, fenomen responsabil pentru:
• Energia refacuta in interiorul structurilor rectangulare cu rol de acumulare a energiei;
• Energia consumata in procesul de construire a barelor si swing-urilor de amplitudine mare.

Linia mediana poate actiona ca o excelenta axa de simetrie pentru pret:

• Care reflecta trendul dominant (de obicei in cazul unui pitchfork major)
• Sau merge paralel cu axa trendului minor (in cazul unui pitchfork minor)

Linia mediana mai poate juca rolul de suport (in trenduri descendente) sau de rezistenta (in trenduri ascendente). Un suport mai vechi poate deveni rapid o rezistenta noua si vice versa.

1.2 Potentialul de Actiune Tripla

Atunci cand pretul se aproprie de linia mediana, este posibil sa inregistreze una din urmatoarele trei miscari:

• O inversare (se va forma un pivot de top);
• O strapungere (in engleza Zoom) violenta, ce face ca pretul sa depaseasca cu mult ML;
• O evolutie intr-un interval ingust (consolidare), care va pregati o noua eruptie a pretului

1.3 Strapungerea Rapida si Inteparea (in engleza Piercing)

Strapungerea rapida a liniei mediane reprezinta semnul distinctiv al unui impuls foarte mare. Acesta poate fi utilizat pentru a lua in calcul o tranzactie cu risc mic si probabilitate ridicata. Imediat ce un nivel de pret este penetrat, ne asteptam ca pretul sa evolueze catre urmatorul nivel sau, din contra, sa revina si sa testeze ML.

Inteparea unei linii mediane reprezinta mai degraba un fenomen de temperare; importanta sa relativa este situata intre fenomenul de strapungere rapida si cel de testare (re-testare). Nu trebuie luata in calcul nici o tranzactie doar pe baza acestui element.

[hcristea]

1.4 Testarea si Re-Testarea

Testarea linei mediane reprezinta un element foarte important in pregatirea pentru o tranzactie cu risc mic si probabilitate ridicata. In primul rand, sa definim in mod clar acest proces. Cand are loc testarea unei rezistente sau a unui suport, inseamna ca traderul se asteapta ca acest nivel sa reziste pe o perioada scurta de timp sau, chiar mai mult, sa determine inversarea trendului curent. Acest fapt va da un indiciu important in ceea ce priveste evolutia imediata a pietei.

Testarea implica o atingere punctuala a pretului pe nivelul suport/rezistenta (S/R). Cu alte cuvinte, nu este permisa nici o intepare sau penetrare cat de mica. Pretul trebuie sa fie stopat exact pe linia testata. Evaluarea gradului de importanta a acestei stopari a pretului este imbunatatita intr-o foarte mare masura prin studiul modului in care a inchis bara care a atins respectivul nivel:

• A avut loc inchiderea in sfertul inferior al barei de pret (o posibila inversare a trendului ascendent curent)?
• A avut loc inchiderea in sfertul superior al barei de pret (o posibila inversare a trendului descendent curent)?

Spatiul dintre linia mediana testata si inchiderea barei care a atins aceasta linie trebuie masurat pentru a cuantifica cat de pregatit este pretul sa efectueze o inversare. Din nou, cu cat este mai mare acest spatiu cu atat este mai hotarat trendul sa se inverseze.

Re-Testarea este considerata “ruda bogata” a Testarii. Usor de inteles, acest fenomen este observat atunci cand au loc mai multe testari ale linei mediane. Numarul de testari determina soliditatea linei de trend S/R. Cu cat sunt mai numeroase testarile cu atat mai solida va deveni
linia de trend S/R.

Astfel, daca avem o linie de trend de suport care a fost testata de patru ori si o linie de trend de rezistenta care a fost testata doar de doua ori, piata va alege in mod selectiv sa penetreze rezistenta (doar doua testari) deoarece nu este la fel de solida ca suportul (patru testari).

Putem concluziona spunand ca piata va urma intotdeauna calea rezistentei minime. Dar fiti cu mare bagare de seama, nu trebuie sa va incredeti niciodata intr-o linie mediana ne-testata, cu exceptia cazului in care cel putin unul din urmatoarele nivele solide (vezi mai jos) este prezent.
In plus, pe acest subiect, merita mentionat urmatorul punct.

Majoritatea traderilor considera ca toate liniile de trend suport/rezistenta (S/R) sunt egale, din punct de vedere al puterii de stopare a pretului. Acest lucru nu este adevarat. Exista linii S/R care sunt de mai multe ori mai puternice - decat celelalte - in evaluarea puterii lor de stopare a pretului. Printre acestea, putem mentiona urmatoarele:

• Maxime/minime din trecut.
• Nivelul maxim/minin al unui gap recent, sau chiar nivelul Fibonacci 50% al gap-ului.
• Maximul/minimul absolut al unui instrument tranzactionabil (de ex: maximul/minimul unui contract Futures sau a al unui actiuni).
• Rapoartele Fibonacci: 0,38 , 0,50 si 0,618
• Numerele rotunde sau multiplii de 10, 50, 100 sau 1000 de puncte.
• O linie de trend solida, in special ML dintr-un orizont de timp superior.
• O linie de trend multi-pivot, trasata prin intervalul de variatie a pietei, denumita si linie atipica.
• O formatiune grafica: axa ei de simetrie, linia gatului (neck-line) sau linia pe care se afla varful formatiunii (in cazul triunghiurilor).

Cand una dintre aceste linii solide este testata de pret, puterea lor de stopare creste cu cel putin 50%.
Acum, ca traderul vede conceptul S/R sub alta lumina, subliniem faptul ca fenomenul de Strapungere Rapida (zoom), Testare si Re-Testare a acestor linii de trend S/R este preponderent in pregatirea pentru tranzactii cu risc mic si probabilitate ridicata.

1.5 Miscarile Ratate (Failure)

Comportamentul pretului pe masura ce se apropie de linia mediana ne da indicii serioase in ceea ce priveste impulsul si destinatia finala a pietei. Daca pretul nu poate ajunge la linia mediana, ci se intoarce mai devreme, se formeaza o miscare ratata, un fel de miscare care are momentumul oprit instantaneu (in engleza ‘Cut-off Momentum’). In astfel de situatii spunem ca pretul a ratat atingerea liniei mediane.

Miscarile ratate semnalizeaza o inversare. Odata ce pretul isi schimba sensul, el va evolua in directia liniei mediane inferioara/superioara opusa. Aceasta contra-miscare va fi mult mai puternica decat miscarea initiala de apropiere de ML. Va sugeram sa retineti aceasta afirmatie, deoarece ea reprezinta un adevarat avantaj competitiv.

Distanta (spatiul) dintre ML si nou creatul pivot al miscarii ratate poate si trebuie sa fie masurata, pentru a cuantifica gradul de slabicune a impulsului. Aceasta caracteristica nu este cunoscuta de mare parte din traderi.

[hcristea]

1.6 Taria sau Slabiciunea Pietei in Raport cu ML: Regulile Parametrilor Primului Set de 6

Linia mediana poate fi folosita la evaluarea gradului de tarie sau slabiciune a evolutiei curente a pietei. Aceste caracteristici sunt extrem de importante in luarea deciziilor de tranzactionare si pot influenta cu adevarat rezultatele tranzactionarii.

1.6.1 Regulile ale Primului Set de 6 - Caracteristicile impulsului ascendent in raport cu ML

• Nu exista nici o rezistenta potentiala deasupra (calea rezistentei minime).
• Un anumit tip de penetrare a ML sau a U-MLH cu bare de pret de dimensiuni foarte mari.
  Pretul inchide in zona superioara a barei (peste 50%), cat mai sus posibil fata de liniile mentionate. Putem concluziona: cu cat are loc mai sus inchiderea, cu atat este mai puternic impulsul trendului ascendent.
• Gap-ul format peste ML reprezinta un semn de tarie a trendului. Puterea sa de atractie va trage pretul inapoi incercand inchiderea gap-ului. Cu cat este mai mare gap-ul, si cu cat s-a format mai recent, cu atat este mai mare probabilitatea de umplere a acestuia.
  Absenta sau existenta a cat mai putine nivele solide de rezistenta in zona din fata pretului faciliteaza cucerirea acestui teritoriu de rezistenta minima.
• Lipsa testarii oricaror ML sau L-MLH apartinand oricarei structuri de tip pitchfork.
• Avem efectul (impuls ascendent puternic) dar nu si cauza responsabila, chiar daca sursa acestui impuls puternic este evidenta: o aglomerare orizontala (in engleza: Cluster) de energie formand o zona de consolidare pe L-MLH sau deasupra acesteia, pe ML.
• Linia mediana a contextului pietei si ML corespunzatoare orizontului de timp superior sunt ambele orientate in directia ascendenta, in sincronizare cu directia de tranzactionare.

1.6.2 Regulile ale al 2-lea Set de 6 - Caracteristicile implusului descendent in raport cu ML

• Nu exista nici un suport potential dedesubt (calea rezistentei minime).
• Un anumit tip de penetrare a ML sau a L-MLH cu bare de pret de dimensiuni foarte mari; pretul inchide in zona inferioara a barei (sub 50%), cat mai jos posibil fata de liniile mentionate. Cu cat are loc mai jos inchiderea, cu atat este mai puternic impulsul trendului descendent.
• Gap-ul format sub ML reprezinta un semn de slabire a trendului. Puterea sa de atractie va trage pretul inapoi incercand inchiderea gap-ului. Nu exista nici un dubiu ca cu cat este mai mare gap-ul, si cu cat s-a format mai recent, cu atat este mai mare probabilitatea de umplere a acestuia. Absenta sau existenta a cat mai putine nivele solide de suport in zona de sub pret faciliteaza scaderea in continuare a acestuia pe calea de rezistenta minima.
• Lipsa testarii oricaror ML sau U-MLH apartinand oricarei structuri de tip pitchfork.
• Avem efectul (impuls descendent puternic) dar nu si formatiunea grafica responsabila. Cauza probabila este o aglomerare orizontala (Eng: cluster) de energie formand o zona de consolidare pe U-MLH sau sub aceasta, pe ML.
• Linia mediana a contextului pietei si ML corespunzatoare orizontului de timp superior sunt ambele orientate in directia descendenta, in sincronizare cu directia de tranzactionare.

[hcristea]

1.7 Alte Functiuni ale Liniei Mediane

Daca mergem mai departe cu intelegerea caracteristicilor ML, vom observa urmatoarele aspecte:

1.7.1 A/R Line este parintele Liniei Mediane

Linia mediana a unui pitchfork poate fi asimilata perfect cu Linia Centrala (CL) a sistemului de linii Actiune/Reactiune. Liniile ML sunt cazuri particulare ale sistemului de linii Actiune/Reactiune. Acest fapt explica cazul pitchfork-ului “hibrid”, care nu este altceva decat rezultatul unui sistem de linii Actiune/Reactiune.

1.7.2 Diverse Versiuni de ML

O linie mediana poate fi denumita conform locatiei sale precise in raport cu un alt pitchfork sau un gap: mini-linia mediana, linia mediana a gap-ului si linia mediana interna.
Linia mediana majora infasoara celelalte linii mediane minore. Este la fel cum ML din orizontul de timp de 60-min domina evolutia pietei in jurul ML de pe graficul de 15-min.
Mini-liniile mediane sunt de obicei construite astfel incat sa indice cu exactitate directia unei mici corectii, cu durata de 1-5 bare de pret, numita de asemenea retragere temporara in trenduri ascendente, raliu sau pisc/varf in trenduri descendente. Ele pot identifica cu exactitate si din timp o eventuala inversare.

1.8 Linia Mediana a unui Pitchfork Format dintr-o Singura Bara de Pret

O linie mediana foarte putin cunoscuta, chiar si de catre traderii abili, este cea care intra in componenta unui pitchfork format de o singura bara de pret. Cele patru elemente importante ale unei bare (deschiderea, inchiderea, maximul si minimul) vor reprezenta canditatii dintre care se selecteaza cei trei pivoti optimi necesari construirii micului pitchfork.

Apare o intrebare... Cum se poate folosi un trader de un astfel de pitchfork minuscul? Raspunsul este evident... singurul mod de utilizare, la acest nivel inferior al trendului din punct de vedere al fractalilor, consta in managementul capitalului, sau pentru a fi mai precis, in stabilirea si verificarea stategiei stop loss-ului.

1.9 Conceptul de Linie Mediana ca Prag Limita

Conceptul de prag limita este ilustrat impecabil de linia mediana in momentul in care este intepata:

• Daca piata scade si executa o mica intepare, cu putin sub ML, dar inchide deasupra acesteia, o posibila inversare este iminenta.
• Daca piata se apreciaza si executa o mica intepare, cu putin deasupra ML, dar inchide sub aceasta, o posibila inversare este iminenta.

1.10 Contextul Linei Mediane Largi

Liniile mediane largi trebuie tratate ca un canal de largime mare. In prima faza il impartim in 50% si incercam sa vedem cat de bine descrie evolutia pietei aceasta versiune. In cazul in care nu se obtin rezultate optime, trebuie aplicate diferite rapoarte Fibonacci pana cand se ajunge la proportia ideala de impartire a inaltimii.

1.11 Cea mai noua Linie Mediana – cu un Pas inaintea Pietei

Pretul se indreapta deja catre cea mai noua linie mediana. Traderul trebuia trebuie sa fie pregatit intotdeauna sa traseze o noua linie mediana cand apare o probabila corectie.

1.12 Linii Mediana Multiple

Daca exista mai multe linii mediane cu aceeasi panta, acest lucru semnifica faptul ca trendul este puternic, si probabil nu va mai dura mult timp, terminandu-se probabil prin formarea unei zone de consolidare.

[hcristea]

Despre DR-ul Mircea Dologa: Email: mircdologa@yahoo.com

El si-a inceput activitatea de investitor si trader in 1987, in industria farmaceutica si cea imobiliara, in Paris si New
York. Dupa promovarea examenelor aferente (Series 7 si Series 3), care sunt sub controlul guvernului Statelor Unite, el obtine cele doua licente indispensabile pentru tranzactionare: Registered Commodity Trading Adviser (CTA) Licence si Registered General Securities Representative - Investment Adviser Licence. In timpul studiului personal a realizat ca literatura de specialitate si seminariile sufera de o lipsa pronuntata de instrumentelor de utilitate practica, adica adevaratul ‘know how’. Dupa studiul a sutelor de carti si numeroase seminarii, aparea aceeasi intrebare: Unde este unealta profitabila, imediat aplicabila? De multe ori, dincolo de informatia standard... nu se gasea nimic util!

Ca Analist Tehnic Certificat (CTA) de National Futures Association S.U.A. - autor al mai multor carti si zeci de articole - el a fondat un nou concept de predare, la PitchforkTrader:Professional Short-Term Trading study course taught by a CTA, bazat pe aspectele practice ale activitatii tranzactionale imediat profitabile, ce poate fi utilizat atat de incepatori cat si de traderi experimentati. Dansul publica un raport saptamanal international de trading, de peste 100 de grafice, care poate fi obtinut gratuit, la cerere, printr-un simplu email !

[uiva88]

Nu stiti cum as putea achizitiona cartile dl dr Mircea Dologa in Romania?Se gasesc in magazine,comanda online?si daca mi-ati putea spune si un link daca se comanda pe net.Multumiri anticipate

[okidoki]

Din pacate sunt numai in engleza si le gasesti doar comandand direct la sursa...pe site. Cel putin asa stiu eu.

[seba]

are traduse si in romana....in rapoartele saptamanale este o adresa de mail,scrie-i pt. informatii si cum le poti procura daca te intereseaza....mi se pare ca este cineva din Deva care se ocupa cu treaba asta

[hcristea]

Original postat de uiva88

Nu stiti cum as putea achizitiona cartile dl dr Mircea Dologa in Romania?Se gasesc in magazine,comanda online?si daca mi-ati putea spune si un link daca se comanda pe net.Multumiri anticipate

Vezi că emailul dânsului e în postul de mai sus. Scrie-i şi întreabă-l pe dânsul că e cel mai în măsură să îţi răspundă