Un concept important pentru managementul riscului in Forex il reprezinta corelatia perechilor. Este de fapt fenomenul prin care doua sau mai multe perechi urmaresc aceeasi directie, sau o directie opusa, intr-un interval de timp.
O definite mai exacta, corelatia ca termen in lumea financiara este o masura statistica a relatiei dintre doua obiecte tranzactionabile. In cazul nostru obiectele sunt perechile de unitati monetare. Coeficientul de corelatie variaza intre -1 si +1, o corelatie de +1 implica faptul ca cele doua perechi urmaresc aceeasi directie 100% din timp, pe cand daca corelatia e -1 atunci urmaresc directia opusa 100% din timp. Daca corelatia este 0 atunci relatia dintre directiile urmarite de cele doua perechi este complet aleatoare.
Corelatia in Forex apare mai frecvent decat in alte piete pentru ca unitatile monetare sunt tranzactionate in perechi. De exemplu tranzactionand GBPJPY de fapt se tranzactioneza un fel de derivata din GBPUSD si USDJPY.
De asemenea, dolarul fiind “locomotiva” acestei piete este normal sa existe o corelatie mare intre multe din perechile la care o unitate monetara este dolarul (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, etc).
Coeficientii de corelatie calculati pe diferite intervale de timp pot fi gasiti la Oanda pe site la
http://fxtrade.oanda.com/currencyCor...ons/index.html. Aici puteti gasi si modalitatea si formulele necesare pentru calculul coeficientiilor.
In imaginea de mai jos sunt coeficientii de corelatie intre EURUSD si alte perechi calculati la data publicarii acestui articol.
De remarcat corelatia negativa mare intre EURUSD si USDCHF mai ales in intervalele de timp mari. Imaginea de mai jos reprezinta o comparatie recenta a graficelor 1H a celor doua perechi, unde se observa ca aproape fiecare top dintr-o pereche are un bottom corespondent in cealalalta pereche, si viceversa.
La ce este folositoare cunoasterea corelatiilor intre perechi?
Cea mai importanta aplicatie este diversificarea.
Nu de putine ori un sistem ofera un semnal de BUY la EURUSD si in acelasi timp un semnal de SELL la USDCHF; daca am urma indicatiile sistemului (si asta ar trebui sa facem ) atunci am deschide doua pozitii una BUY pe EURUSD si cealalta SELL pe USDCHF, cu un risc maxim de 2% din capital pe fiecare pozitie. Din cauza corelatiei mari exista sanse maxime ca rezultatul sa fie unul din doua: 1) fie amandoua pozitiile sunt castigatoare sau 2) fie amandoua pozitiile sunt pierzatoare. Rezulta ca deschiderea celor doua pozitii echivaleaza cu deschiderea unei singure pozitii pe EURUSD sau USDCHF cu un risc de capital de 4% (2 pozitii de risc 2%).
Rezultatul final este ca fara sa vrem ne-am expus la un risc de doua ori mai mare decat cel stabilit de sistem.
Cunoasterea aproximativa a corelatiilor intre perechi ne ajuta sa ne construim un set de perechi pe care sa tranzactionam astfel incat diversificarea sa fie cat mai mare.
Mod Liniar
