Analize tehnice si perspective macroeconomice

[Bulbrokers]

Dolarul american scade in fata principalelor valute

Cifrele zilei – 26 Ianuarie
• Indicele Gfk din Germania referitor la climatul de consum a afisat o apreciere de la 5.7 puncte in decembrie la 5.9 puncte pentru luna in curs.
• La ora 15.30 vor fi raportate in SUA comenzile de bunuri de folosinta indelungata, cu exceptia transporturilor. Previziunile indica o crestere cu 0.9% in luna decembrie.
• La ora 15.30 in SUA vor fi afisate cererile de ajutor de somaj depuse in economie saptamana trecuta. Din estimarile analistilor, acestea s-ar ridica la 371 de mii de cereri.
• La ora 15.30 vor fi afisate tot in SUA comenzile de bunuri de folosinta indelungata aferente lunii decembrie, pentru care se estimeaza o crestere cu 2.1%.
• La ora 17.00 in SUA se asteapta raportarea numarului de case noi vandute in decembrie, nivelul preconizat fiind de 321 de mii de case noi vandute.
• La ora 17.00 in SUA va fi raportat indicele Conference Board pentru indicatorii leading.
__________________________________________________ _____________
• In sesiunea de miercuri, dolarul american a inregistrat pierderi in fata principalelor valute dupa ce Federal Reserve a declarat ca va continua sa pastreze rata dobanzii la un nivel scazut pentru o perioada mai lunga decat era de asteptat. O presiune suplimentara asupra dolarului au avut-o si previziunile individuale efectuate de membrii Fed. In mare parte din zi, dolarul s-a tranzactionat in teritoriu pozitiv, insa dupa aceste declaratii a pierdut pozitii, depreciindu-se de la 1.3034 la 1.3105 in fata monedei unice europene. Conform Federal Open Market Committee (FOMC), pastrarea scazuta a ratelor dobanzii este necesara in conditiile economice actuale pana cel putin la finalul lui 2014, adica cu un an in plus peste previziunile anterioare. Analistii sunt de parere ca o consecinta ar putea fi posibilitatea ca banca centrala sa implementeze un nou program de infuzie de lichiditate.
• In Europa continua negocierile dintre Grecia si creditorii sai privati referitoare la reducerea datoriei. Conform declaratiilor directorului FMI, Christine Lagarde, guvernele europene si BCE ar trebui de asemenea sa se alature actiunii de reducere a datoriei elene. Autoritatile germane, insa, se opun cu tarie.

Raportul complet il gasiti atasat
Rezumat zilnic - 26 Ianuarie 2012.pdf

[Bulbrokers]

Cifrele zilei – 27 Ianuarie

• Indicele preturilor de consum de baza din Tokyo a scazut cu 0.4% in ianuarie.
• Indicele preturilor de consum de baza din Japonia a raportat scaderea prognozata de 0.1%
• Vanzarile cu amanuntul in Japonia au avansat in decembrie cu 2.5%, peste asteptarile de 2.3%.
• Indicatorul de barometru economic KOF din Elvetia a raportat o scadere peste estimarile initiale de 0.06%, publicand pentru luna in curs o scadere de 0.17%.
• Masa monetara M3 a zonei euro a crescut in decembrie sub estimari, cu doar 1.6%.
• La ora 15.15 va avea loc un discurs al presedintelui BCE, Mario Draghi in cadrul Forumului Economic Mondial de la Davos, Elvetia.
• La ora 15.30 va fi publicat PIB anualizat al SUA, estimandu-se o crestere cu 3.0% a economiei.
• La ora 15.30 va fi publicat si Deflatorul PIB al SUA, pentru care se asteapta o crestere cu 2.0%.
• La ora 16.55 va fi afisat indicele Universitatii Michigan din SUA referitor la sentimentul consumatorului pentru luna care se incheie. Sunt asteptari pentru un usor avans, de la 74.0 puncte la 74.2 puncte.

________________________________________________

• Moneda europeana a incheiat sesiunea de ieri aproape nemodificat in fata dolarului american, la nivelul 1.3108$, iar in fata yenului japonez a inregistrat o depreciere de la 101.91 la 101.50 yeni pentru un euro. Euro a reusit sa atinga maximul zilei la cotatia 1.3182$, pe fondul licitatiei de actiuni guvernamentale din Italia. O influenta suplimentara au avut deprecierea dolarului pe fondul raportarilor unor date economice sub asteptari din economia americana.
• In cadrul licitatiei de obligatiuni desfasurata ieri, guvernul italian a emis titluri cu maturizare la 2 ani in valoare totala de 4.5 mld euro, indeplinind tinta propusa si diminuand randamentul la scadenta cu 2.79 puncte de baza fata de luna august a anului trecut.
• Cu toate acestea, moneda unica a pierdut din pozitii dupa declaratia liderului grupului ministrilor de finante din zona euro, Jean-Claude Juncker, referitoare la posibilitatea ca Banca Centrala Europeana sa acopere chiar si o mica parte din pierderile datoriei Greciei. Intre timp s-a conturat si acceptarea de catre creditorii privati ai Greciei de a inlocui obligatiunile detinute cu altele cu un randament mai scazut.

Raportul complet il gasiti atasat:
Rezumat zilnic - 27 Ianuarie 2012.pdf

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Identificam pe graficul de 4 ore o formatiune “Double bottom” ce semnaleaza o inversare a trendului descendent. Neckline-ul formatiunii a fost retestat, fara ca pretul sa inchida sub acesta. Targetul pretului conform acestei formatiuni se afla in jurul nivelului 1.0100. Acest nivel este confirmat a fi un nivel de rezistenta important, atat de linia de trend descendenta cat si de abaterea superioara a indicatorului Bollinger Bands.
O confirmare a acestui scenariu va veni cand pretul va reusi sa formeze un fractal in crestere, fata de fractalul maximului anterior.

Scenariu alternativ
Stabilizarea in jurul nivelului 1.0050 poate duce la o evolutie laterala. Depasirea minimului anterior va confirma continuarea tendintei descendente.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 1.0067
Rezistenta 1: 1.0057
Pivot: 1.0051
Suport 1: 1.0035
Suport 2: 1.0041

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 1.0060 cu SL @1.0030, TP @1.0100
Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 0.9980 cu SL @0.1010, TP @0.9910

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza FX sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nici o parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

• Sesiunea de vineri a fost una reusita pentru moneda europeana, aceasta reusind o apreciere semnificativa pe masura ce negocierile Greciei cu creditorii sai privati se apropie de un final pozitiv. Cu toate ca intre timp agentia de rating Fitch a retrogradat ratingurile catorva tari din zona euro, printre care Italia, Spania, Belgia si Slovenia, lipsa unei reactii negative care sa aiba efect asupra monedei unice a intarit optimismul pietei si a condus la o crestere a ordinelor de cumparare pentru moneda europeana. Euro a fost sustinut in continuare de scaderea dobanzilor la maturitate pentru obligatiunile statelor europene amenintate, ca rezultat perechea EUR/USD a avansat cu peste un cent pana la nivelul 1.3217$.
• Avansul monedei unice europene nu a reusit totusi sa afecteze si cursul de schimb fata de francul elvetian, euro depreciindu-se pana la 1.2063 de franci, apropiindu-se de pragul stabilit de Banca Nationala a Elvetiei, de la 1.20.
• Presedintele francez Nicholas Sarkozy sustine cresterea TVA la nivelul de 21.2% si cresterea taxelor pe tranzactiile financiare pentru a finanta o taiere de 13 mld de euro taxe din salarizare pentru companii. Prin aceasta actiune de impunere a unei taxe nepopulare, Sarkozy doreste sa se afiseze ca un economist mai capabil decat contracanditatul sau socialist de la alegerile prezidentiale din acest an, Francois Hollande, intr-un efort de reducere a distantei in preferintele electoratului de 20 de puncte in termen de doar 3 luni.

Raportul complet il puteti descarca de aici:
Rezumat zilnic - 30 Ianuarie 2012.pdf

[Bulbrokers]

EUR/USD H4

Zvonurile pozitive din zona euro au oferit o unda de optimism monedei europene in fata dolarului american. Din punct de vedere tehnic acest rebound a fost confirmat atat de divergenta dintre pret si indicatorul MACD, precum si de trecerea pretului peste nivelul mediei mobile de 200 de perioade. Maximul atins la deschiderea sesiunii asiatice de astazi reprezinta un principal nivel de rezistenta, confirmat si de pragul psihologic 1.3200. Ca prim nivel de suport avem pragul 1.3074. Depasirea acestui nivel va introduce ipoteza continuarii scenariu descendent, pana la retragerea de 38.2% a lui Fibonacci, pe trendul 1.2625—1.3226, nivel ce este validat si de limita inferioara a canalului de trend ascendent.

Raportul complet poate fi descarcat de aici:
Raport saptamanal_30-01-2012.pdf

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Identificam pe graficul de o ora o formatiune de lumanari “bearish engulfing” formata pe ultima unda de corectie a trendului descendent. Respingerea din nivelul superior al canalului de trend descendent cat si din nivelul de rezistenta format in jurul valorii 100.62 ne ofera un semnal de continuare a tendintei principale. Confirmarea acestei tendinte vine odata cu depasirea mediei mobile de 200 de perioade.
Atat timp cat indicatorul MACD ramane pe teritoriu negativ, probabilitatea ca pretul sa urmeze o tendinta negativa este mare.

Scenariu alternativ
Depasirea primului nivel de rezistenta (100.62) cat si iesirea din interiorul canalului de trend va anula ipoteza continuarii scaderilor si va oferi un prim semnal a inversarii trendului.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 100.71
Rezistenta 1: 100.57
Pivot: 100.49
Suport 1: 100.35
Suport 2: 100.27

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 100.72 cu SL @100.30, TP @101.40 Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 100.32 cu SL @100.50, TP @99.97

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza FX sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nici o parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

• Moneda unica europeana a pierdut din pozitii in decursul sesiunii de luni din cauza neajungerii inca la un consens in privinta restructurarii datoriei Greciei. Perechea EUR/USD a scazut de la 1.3225$ la 1.3142$. Euro a inregistrat o scadere similara si in fata yenului japonez, inchizand la nivelul 100.32 de yeni. Moneda unica a inregistrat de asemenea un minim al ultimelor 4 luni si in fata francului elvetian la nivelul 1.2038 de franci, plasandu-se periculos de aproape de plafonul stabilit de banca nationala de 1.20 de franci.
• O alta stire ingrijoratoare pentru zona euro a fost cresterea randamentelor pentru obligatiunile guvernului portughez. In cadrul licitatiei, randamentul pentru obligatiunile Portugaliei pe 10 ani au atins un nivel record de 15.24%, iar conform investitorilor, exista posibilitatea ca tara sa aiba nevoie de un nou plan de salvare.
• Atentia participantilor in piata a fost indreptata inspre summitul economic in cadrul caruia s-au incheiat cateva acorduri importante. Proaspatul infiintat Mecanism European de Stabilitate (MES) va fi operational din 1 iulie impreuna cu Fondul European de Stabilitate Financiara (FESF). Conform acordului, finantarea tarilor europene aflate intr-o situatie de dificultate financiara nu va depasi 500 de mld de euro. A fost de asemenea adoptat si un nou plan pentru o disciplina bugetara mai ferma adoptat de 25 de state membre sub initiativa cancelarului german Merkel. Singurii membri care au refuzat aderarea la plan au fost Cehia si Marea Britanie. Problematica datoriei Greciei nu a fost discutata la summit, avand in vedere ca o decizie finala a fost amanata pentru finalul saptamanii.

Raportul complet il gasiti atasat
Rezumat zilnic - 31 Ianuarie 2012.pdf

DISCLAIMER
________________________________________
Informatiile din aceasta analiza sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nicio parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Testarea in 3 randuri a pragului 119.57 fara a depasi acest nivel, atribuie statutul unui suport destul de important. Retragerea lui Fibonacci de 50%, pe trendul 117.28 – 122.03 confirma importanta nivelului 119.57. Identificarea unei formatiuni de lumanari de tip “hammer” pe graficul de o ora, ne poate oferi un nou semnal ca pretul ar putea forma o unda corectiva ascendenta. Targetul principal va fi atingerea liniei trendului secundar si in extensie pe cel al retragerii Fibonacci de 38.2% pe trendul 122.03 – 119.57. Nivelul mediei de 200 de perioade respectiv in extensie, maximul anterior, reprezinta puncte de rezistenta importante.

Scenariu alternativ
Spargerea pragului de 119.57 va anula scenariul de crestere si va consolida tendinta principala de scadere.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 120.27
Rezistenta 1: 120.09
Pivot: 119.91
Suport 1: 119.73
Suport 2: 119.54

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 120.10 cu SL @119.80, TP @120.55
Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 119.55 cu SL @119.85, TP @119.15

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza FX sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nici o parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

• Sesiunea de tranzactionare de marti a inceput optimista, insa s-a transpus in partea negativa pe masura publicarii datelor economice dezamagitoare din economia americana. Asteptarile ajungerii la un acord cat de curand in privinta datoriei Greciei au venit in spirjinul monedei unice europene, care a avansat pana la maximul zilei de la 1.3212$. Cresterea a fost stimulata si de rezultatele satisfacatoare din piata germana a muncii. Vanzarea masiva a aparut dupa publicarea datelor fundamentale din SUA care au aratat o scadere a indicelui Chicago PMI la 60.2 puncte, o diminuare a increderii consumatorilor la 61.1 puncte, dar si o raportare dezamagitoare a indicatorului preturilor locuintelor Case Shiller. Toate acestea au condus in jos perechea EUR/USD la pretul de inchidere al zilei de la 1.3083$.
• Moneda euro a performat slab si in fata celorlalte contrapartide majore, depreciindu-se cu circa 0.5% in fata yenului japonez unde a inchis la 99.76 yeni si scazand mai semnificativ in fata lirei sterline in fata careia a inchis la nivelul 0.8300 euro pentru o lira.

Raportul complet poate fi descarcat de aici:
Rezumat zilnic - 1 Februarie 2012.pdf

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nicio parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Pe graficul de 4 ore pretul se afla in interiorul unui canal ascendent format din data de 16 ianuarie. Incercarea de depasire fara succes a pragului psihologic de 1.3200 de mai multe ori in ultima perioada, ne determina sa introducem o ipoteza de consolidare, respectiv o eventuala corectie a trendului ascendent. Confirmarea importantei pragului 1.3200 este data si de nivelul superior al canalului descendent. Tendinta de consolidare o putem observa in evolutia din sesiunea asiatica de astazi. Validarea formatiunii “double top” ar confirma un target al pretului pentru nivelul 1.3075, primul suport important.
Scenariu alternativ
Spargerea pragului psihologic de 1.3200 va invalida scenariul de scadere si va confirma tendinta crescatoare, cu un potential target 1.3300.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 1.3233
Rezistenta 1: 1.3206
Pivot: 1.3180
Suport 1: 1.3153
Suport 2: 1.3127

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 1.3210 cu SL @1.3180, TP @1.3290
Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 1.3140 cu SL @1.3180, TP @1.3075

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza FX sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nici o parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

In sedinta Bancii Nationale a Romaniei din 2 februarie 2012, Consiliul de administratie a decis reducerea ratei dobanzii de politica monetara la 5.50%, de la 5.75%, gestionarea adecvata a lichiditatii din sistemul bancar, dar si mentinerea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor in lei si in valuta ale institutiilor de credit.

Consiliul de administratie al BNR a analizat si aprobat Raportul trimestrial asupra inflatiei, document care va fi prezentat publicului intr-o conferinta de presa organizata in data de 7 februarie 2012, in cadrul careia va fi anuntat si calendarul pe urmatoarele 12 luni al sedintelor dedicate politicii monetare.

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Pretul se afla intr-o zona de consolidare, dupa ce a reusit sa sparga nivelul inferior al canalului ascendent. Ramanerea in interiorul zonei 0.8280 – 8341 va crea oportunitatea unor tranzactii intr-un scenariu de range, prin cumparare la nivelul inferior si vanzare la nivelul superior. Reintrarea in interiorul canalului ascendent si depasirea nivelului superior a zonei de range, ce reprezinta o rezistenta importanta, va genera un prim semnal de cumparare.

Scenariu alternativ
Depasirea nivelului inferior 0.8280 a zonei de range respectiv minimul local anterior, va introduce ipoteza unui scenariu negativ.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 0.8329
Rezistenta 1: 0.8314
Pivot: 0.8309
Suport 1: 0.8303
Suport 2: 0.8288

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 0.8345 cu SL @0.8313, TP @0.8395
Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 0.8279 cu SL @0.8305, TP @0.8222

DISCLAIMER
Informatiile din aceasta analiza FX sunt culese din surse diferite si trebuie sa serveasca doar in scopuri informative. Bulbrokers nu va fi considerat responsabil pentru validitatea informatiilor prezentate. Nici o parte a acestei analize nu recomanda cumpararea sau vanzarea unei valute sau a oricarui alt instrument financiar.

[Bulbrokers]

Scenariu principal
Retestarea minimului local aflat la nivelul 1.3027 fara a-l depasi va introduce ipoteza continuarii evolutiei in interiorul zonei de consolidare 1.3000 – 1.3200. Deschiderea sesiunii asiatice de astazi cu un gap negativ poate duce la o eventuala acoperire a acestuia, ipoteza ce ar putea fi confirmata daca pretul va depasi nivelul primei rezistente 1.3097, respectiv a pragului psihologic 1.3100.

Scenariu alternativ
Depasirea nivelului mediei mobile de 200 de perioade cat si a liniei inferioare ca canalului de trend ascendent ofera un semnal de continuare a tendintei principale descendente. Acest scenariu va fi confirmat daca pretul va inchide sub nivelul psihologic 1.3000.

Niveluri cheie:
Rezistenta 2: 1.3158
Rezistenta 1: 1.3114
Pivot: 1.3071
Suport 1: 1.3028
Suport 2: 1.2985

Potentiale niveluri de intrare:
Pe trend ascendent: Cumparare la nivelul 1.3100 cu SL @1.3070, TP @1.3165
Pe trend descendent: Vanzare la nivelul 1.2995 cu SL @1.3030, TP @1.2935

[Bulbrokers]

Cifrele zilei – 6 Februarie
• Indicele Halifax al preturilor locuintelor din Marea Britanie a afisat in ianuarie o apreciere de 6%.
• Indicele Sentix al increderii investitorilor la nivelul zonei euro s-a apreciat peste asteptari pentru luna in curs, de la -21.1 puncte la -11.1 puncte.
• La ora 13.00 va fi afisata in Germania productia industriala aferenta lunii decembrie, pentru care se estimeaza un avans de 0.7%.
__________________________________________________ ____

• Ziua de vineri a oferit pietei o paleta larga de sentimente dupa modificarea asteptarilor referitoare la negocierile datoriei Greciei si datele neasteptate dinspre piata muncii americana. In consecinta, perechea EUR/USD s-a tranzactionat in range-ul 1.3067-1.3204$, care a fost si range-ul saptamanii.
• Pe parcursul weekendului, negocierile cu creditorii internationali au ajuns la o versiune finala, care insa nu este sprijinita de liderii partidelor politice din Grecia si prevesteste un posibil colaps. Asadar, moneda euro a deschis saptamana cu un gap negativ, atingand nivelul de 1.3080$ in primele ore de tranzactionare. Negocierile continua si astazi, insa asteptarile sunt sceptice.
• Rezultatele din piata muncii americana au afisat un numar de 243 000 de noi locuri de munca, cu mult peste estimarile de 150 000, reprezentand cea mai buna crestere din ultimele 9 luni. Rata somajului a scazut la 8.3%, iar celelalte date economice au avut raportari pozitive de asemenea. Efectul a fost avansul inregistrat de euro/usd la 1.3204$, dupa care a urmat o scadere la 1.3067$ din cauza asteptarilor slabe in privinta unui nou program “quantative easing”. Pana la finalul sesiunii, piata se pozitiona in acelasi punct de pornire al zilei, in asteptarea unor noutati in problema Greciei.
Rezumat zilnic - 6 Februarie 2012.pdf

[Bulbrokers]

Raport saptamanal - 6 februarie 2012.pdf