Vanzare AUDUSD: Riscuri in ceea ce priveste Cresterea Globala, China
Am asistat cu totii la volatilitatea extrema si undele de soc propagate in piata, generate de Europa in decursul ultimului an. In principiu, acestea se datoreaza temerilor legate de contagiunea datoriilor nu numai in aceasta regiune, ci la nivelul tuturor celor mai dezvoltate economii din lume. Avand in vedere magnitudea crizei europene, nu ne surprinde ca un nor enorm a trecut aproape neremarcat pe sub radar: China. In timp ce Guvernul chinez se lupta sa “aterizeze” incet ca urmare a masurilor luate in mijlocul crizei financiare, economia continua sa dea semne de stres, intrucat cresterea uneia dintre tarile cu cea mai mare rata de crestere incepe sa dea semne de diminuare. Excedentul comercial al Chinei a continuat sa se miscoreze, un bubble imobiliar pare a fi gata sa exploteze, iar temerile recente legate de o prabusire a creditului au alimentat ingrijorarile in ceea ce priveste o incetinire substantiala a cresterii. Ca prim partener de schimb al Australiei, o scadere a Chinei cu siguranta va pune presiune pe dolarul australian; o cerere mai mica pentru exporturile Australiei influenteaza mult economia natiunii insulare.
In afara de problema legata de China, se astepata ca in 2012 Banca de Rezerva a Australiei (RBA) sa taie rata de dobanda in mod agresiv. Punctele de swap pentru o zi ale Credit Swisse iau in calcul deja o taiere cu peste 116 puncte procentuale in urmattoarele 12 luni. Este cea mai mare taiere de dobanda asteptata in economiile dezvoltate. In ciuda celor 2 taieri de dobanda de la sfarsitul anului 2011, cresterea ingrijorarilor cu privire la criza datoriilor din Europa si asteptarile de continuare a scaderii comertului la nivel global vor continua sa puna presiune pe Guvernatorul RBA, Glenn Stevens, pentru a relaxa politica monetara si pentru a mentine un mediu propice afacerilor.
AUDUSD Grafic zilnic
Creat de Michael Boutros, Analist Valutar
Perechea AUD/USD se afla intr-o etapa de...[Continuare]
Vanzare EURUSD: Trend-ul Descendent al Euro din Ultimii Ani Continua
In general vorbind, Euro este pe un trend descent inca din Iulie 2008, cand a atins nivelul maxim de peste 1.60 contra Dolarului American. Acelasi lucru pare mai mult ca sigur ca va urma si in perioada urmatoare. Criza din zona Euro ramane nerezolvata, fiind o problema care prezinta 2 aspecte. Pe de o parte, aceasta amplifica problemele cresterii economice. Cresterea costurilor de finantare impreuna cu amenintarea falimentului unor tari din zona Euro ingreuneaza activitatea, pe masura ce consumul si investitiile devin tot mai scumpe, atat pentru indivizi cat si pentru companii. Ca rezultat, scaderea cresterii economice reduce incasarile obtinute de Guvernele regionale din taxe. Astfel, reducerea deficitelor este si mai greu de realizat, alimentand temerile de solvabilitate deja existente si creand un cerc vicios. Prognozele economistilor sugereaza, in consens, ca pentru anul 2012 economia in Zona Euro va stagna, si va incepe sa recupereze modest abia in anul urmator. In schimb, se asteapta ca in SUA cresterea economica sa fie mai mare, in aceeasi perioada de timp. Aceasta semnaleaza un stimulus monetar agresiv din partea ECB, sugerand ca diferentialul de dobanda se va miscora mult in favoarea dolarului american, chiar daca FED-ul isi va tine promisiunea de a mentine costurile de finantare la acelasi nivel pana la jumatatea lui 2013.
Pe de alta parte, aceasta ameninta sa genereze inca un val de vanzari masive in piata si o criza globala a creditului, aruncand intreaga lume financiara intr-o noua criza existentiala la doar 3 ani dupa caderea din 2008. In eventualitatea falimentului unei tari mari, cum ar fi Italia sau Spania, un numar foarte mare de banci, fonduri si alte asemenea institutii vor fi nevoite sa contabilizeze pierderi drastice. Pentru unii, o asemenea lovitura se va dovedi de nesuportat si vor fi nevoiti sa inchida afacerea, generand unde de soc in intreaga piata financiara, creditorii acestora suferind pierderi la randul lor, si asa mai departe. Cei care vor rezista se vor grabi sa aduca capital nou, bancile si fondurile scotand activele la vanzare la pret de nimic pentru a-si indeplini cerintele de rezerve minime obligatorii. Acest lucru se va traduce intr-o noua runda de evaluare a activelor, stergand sume incalculabile din averea companiilor si a indivizilor. Nu este nevoie sa precizam ca un asemenea scenariu va strivi activitatea in sectorul economiei private la sclala globala. De asemenea, este evident ca in acest...[Continuare]
Opinia mea referitoare la cresterea USDJPY a fost, in mod evident, constanta pe parcursul majoritatii anului trecut. Cu toate acestea, perechea valutara a facut mici progrese in transformarea acestei opinii in realitate. Dar, dupa cum se spune, rabdarea este o virtute. Abordarea mea in tranzactionare este de a combina elemente analiza tehnica de baza cu elemenete de analiza fundamentala referitoare la fluxul capitalurilor. Ambele elemente ale analizei m-au dus la aceeasi cocluzie pentru un scenariu “bullish” in perioada urmatoare: o crestere a cursului USDJPY. Primul motiv de luat in calcul este acela ca perechea este extrem de aproape de minimul tuturor timpurilor. Spargerea acestui tip de nivel este extrem de dificila. Dar, va fi nevoie de un catalizator pt. intoarcerea cursului. Pe termen scurt, previziunea imi este sustinuta de posibilitatea de manipularea pieteti de catre BoJ si Ministrul de Finante pentru a relaxa economia. Pe termen mediu, exista riscul adancirii problemelor financiare ceea ce ne va determina sa fim mai selectivi in alegerea valutelor considerate “de incredere” (“safe haven”), (dolarul este indiscutabil mult mai lichid si are o credibilitate mai mare in piata). Iar pe termen lung, veniturile realizate din nivelul mai mare, la nivel global, al ratelor de dobanda, confera suport FED-ului pentru modificarea acestora, in timp ce BoJ-ul continua sa aplice regimul ZIRP( dobanda aproape de 0 ) inceput in urma cu 2 decade. Principala mea preocupare, asadar, este legata de momentul plasarii tranzactiei; dar, o strategie care functioneaza, din punctul meu de vedere, este deschiderea de pozitii mici la inceput si marirea expunerii cu noi pozitii pe masura ce miscarea este confirmata.
Cumparare CADJPY: Intoarcerea la “Carry Trade”
Este inevitabil ca, trecand in noul an, atentia noastra sa fie indreptata catre amentintarea pe care o reprezinta criza financiara globala si inca o recesiune la nivel mondial datorita nesigurantei care ne inconjoara si datorita faptului ca exista inca o mare expunere pe termen lung care inca nu si-a facut efectul. Totusi, daca ne uitam dincolo de urmatorul soc, mai mult ca sigur vom descoperi ca o mare parte din investitiile facute in tranzactii pe baza de levier au avut rezultate proaste si atunci fondurile disponibile vor trebui reinvestite. Desigur, nivelul investitiilor speculative va fi mare, dar majoritatea fondurilor vor fi plasate in investitii cu...[Continuare]
Se apropie Crăciunul şi nu mai este mult şi se termină şi anul 2011. 2011 a fost un an mai agitat decât ceilalţi dinaintea lui, dar nu neapărat un an rău. Acum pe sfârşit de an şi piaţa se linisteşte, greucenii pleacă în vacanţe şi volatilitatea scade. Puteti şi voi profita de acest lucru relaxându-vă sau dacă sunteti scalperi acum e momentul de glorie şi „toate charturile sus!”. Dacă tot vreţi să tranzacţionaţi în această perioadă, vă recomand un articol bun despre volatilitatea de Crăciun: How To Handle Christmas Week Volatility | Forex Blog: Piponomics
Eu am hotărât să mă relaxez şi am fost duminică la concertul Tudor Gheorghe „Degeaba... ?!” pe care vi-l recomand. Prietenii din Bucureşti vor putea să-l vadă pe 23 decembrie la Sala Palatului. A fost mişto şi un element nou în concertele lui Tudor Gheorghe: o trupă rock
Ah şi pentru că vine Crăciunul, în sfârşit vă pot spune cele 4 stagii din viaţă după scala lu’ Moş Crăciun:
În această mini vacanţă pe care am avut-o de 1 dec + weekend, m-am apucat şi am facut o pagină de facebook pt FxTrader.ro. Ştiu că mulţi dintre cititori au cont pe Facebook şi m-am gândit ca nu ar fi rău să ne vedem şi acolo.
Dacă îţi place Facebook şi FxTrader.ro dă-ne un Like. E simplu, click pe imaginea de mai jos şi după aceea, apasă pe "Like" sau "Îmi place" dacă ai Facebook în română.
Exista doua medode de a tranzactiona pragurile conform Paradigmei indicatorului perfect.
Prima abordare este cea clasica (veche) numita "cu confirmare", care este recomandata in principal celor cu mai putina experienta si are o aplicabilitate mult mai generala. In cazul primei abordari exista o regula principala, care nu trebuie sub nici o forma incalcata:
Niciodata nu se intra long/short in timpul depasirii unui prag sau imediat dupa.
Deschiderea unei pozitii long sau short dupa depasirea unui prag se face doar pe retestarea pragului respectiv.
Pentru exeplificare am atasat un grafic:
Pragul 1.432 era un nivel evident important. Teoria spune ca depasirea unui prag (prin crestere) reprezinta un semnal de cumparare. Insa daca am cumparat chiar pe depasire am avea trei potentiale probleme:
Depasirea poate fi una falsa, iar pretul poate retrage miscarea de depasire lasandu-ne cu pierdere.
Chiar daca depasirea e una reala, pretul la care am cumparat este unul mare iar profitul poate sa nu fie satisfacator
Pana in momentul cresterii (daca exista) trebuie sa "induram" pierderea eventuala a retestarii.
Stiu ca de obicei momentul unui break-out este unul foarte intens emotional si ca este greu sa controlezi "nevoia" de intra in piata si a tranzactiona, insa, statistic retestarea se intampla in peste 80% din cazuri (depasiri de prag-uri). Insa exista o succesiune de evenimente foarte bine definite care fac ca retestarea sa fie aproape o certitudine. Iata ce se intampla:
Etapa 1: (evidentiata cu cifra 1 de albastru deschis)
Spargerea unui prag de obicei se produce pe fondul unei stiri. Contrar aparentelor, cei care reactioneaza imediat nu sunt cei care intra in piata pentru a face profit, ci cei care sunt deja in piata insa au pariat pe sens-ul gresit. Panica > lacomia , plus ca majoritatea ordinelor pending sunt cele de tip Stop-Loss. Practic la depasirea unui prag se declanseaza o avalansa de ordine SL care fac ca pe termen scurt piata sa fie supracumparata sau supravanduta, in functie de directia strapungerii. De obicei avalansa de ordine SL arata ca o serie de lumanari mari si de aceeasi culoare. Ce trebuie retinut este ca in acest interval jucatorii mari de obicei au o prezenta...[Continuare]
... FOREX - FX: Piaţa de tranzacţionare a valutelor. Piaţa FOREX este cea mai mare şi cea mai lichidă piaţă cu un volum mediu ce depăşeste 2 mii de miliarde de dolari pe zi şi include toate valutele din lume.
...
Nici una din informaţiile publicate pe acest site nu sunt menite a fi sfaturi pentru investiţii financiare.
Opiniile exprimate sunt cele ale respectivilor autori şi nu reprezintă punctul de vedere al www.FxTrader.ro.
FxTrader Forum FOREX
şi „toate charturile sus!”. Dacă tot vreţi să tranzacţionaţi în această perioadă, vă recomand un articol bun despre volatilitatea de Crăciun: 
